隨著股市的不斷升溫，又一輪新股上市潮在香港資本市場興起。此起彼伏的IPO盛宴中，內地最大的民營造船企業(yè)江蘇熔盛重工有限公司（01101.HK，下稱熔盛重工）惹人注目。熔盛重工目前已確定以每股8港元的價格共發(fā)行17.5億股股份，募集資金約140億港元。該股定于11月19日正式掛牌，成為歷年來在香港上市的最大民營企業(yè)。 　

2005年才創(chuàng)辦的熔盛重工，雖然只有短短幾年的發(fā)展歷程，但在雄厚的資本和強有力的政策支持下，近年來訂單猛增，一躍成為僅次于中船重工等國有造船企業(yè)之后最大的民營造船廠。與此同時，熔盛重工的最大股東恒盛地產（00845.HK）主席張志熔身價暴漲，在熔盛重工上市后，其賬面財富也將隨之升溫，成為坐擁超兩百億資產的富豪榜新銳人物。

　　港交所最大民企IPO

　　11月8日，熔盛重工在香港展開正式的招股。記者從相關渠道獲悉，早在多日前，該公司的管理層就已經奔走于歐美各國，為公司的上市進行路演推介并獲得了良好的效果。

　　時代周報記者從熔盛重工的招股材料獲悉，此次IPO，熔盛重工將以每股定價7.3-10.1港元的定價范圍，發(fā)售總計17.5億股股份。其中，有約16.625億股以配售的形式向專業(yè)人士、投資機構等發(fā)售，其余的則面向公開投資者。這家來自江蘇南通如皋的造船廠，最終以接近招股價下線的8港元定價，融資總計約140億港元，將成為有史以來在香港聯(lián)交所上市的最大國內民營企業(yè)。

　　熔盛重工總部設于上海，生產設施則設于江蘇省南通市及安徽省合肥市。目前，熔盛重工的業(yè)務涉及造船、海洋工程、動力工程及工程機械四個板塊，產品包括散貨船、油輪、集裝箱船、海洋工程產品、船用低速柴油發(fā)動機以及建筑業(yè)及采礦業(yè)的中小型挖掘機及起重機。

　　據(jù)悉，熔盛重工的造船訂單主要來源于國際各大航運公司。目前，公司與四大知名國際船級社協(xié)會組織DNV、美國船級社、LR及GL進行戰(zhàn)略合作，并已建立客戶基礎，包括海油工程(600583,股吧)、Vale、GedenLine、CardiffMarineInc.、民生租賃、FrontlineLtd.等國際企業(yè)，產品出售至土耳其、挪威、德國、巴西、新加坡及中國等11個國家及地區(qū)。

　　作為資金密集型的造船業(yè)，此次上市融資對于熔盛的發(fā)展至關重要。按照熔盛的計劃，在此次募集資金中，約有25%將用于造船及海洋工程板塊，20%用于船用發(fā)動機制造板塊，10%用于工程機械板塊，10%用于相關業(yè)務領域的潛在投資及收購，其余將用于償還借款及運營資金。

　　熔盛重工在香港的招股引起了眾多投資者的強烈關注，而該公司前期的推介效果也十分明顯。時代周報記者獲悉，目前，該公司已經與7家基礎投資者簽訂了協(xié)議，總計認購2.85億美元的股份。

　　五年造就民營船老大

　　熔盛重工在其上市推介材料上如是描述：“熔盛重工創(chuàng)始于2005年，經過五年便成了中國造船業(yè)的市場領導者。根據(jù)克拉克松研究報告，按截至2010年8月1日手持訂單的載重噸計，熔盛重工是全中國第二大造船企業(yè)及中國最大民營造船企業(yè)，擁有中國最大造船廠，亦為生產超過300,000載重噸的超大型礦砂船的全球市場領導者?！?

　　2004年2月，熔盛重工大股東張志熔成立了熔盛投資，準備醞釀造船大計。而在更早的2001年，張志熔與現(xiàn)任熔盛重工行政總裁兼執(zhí)行董事陳強相識。當時二人均為上海青年企業(yè)家協(xié)會成員，在該協(xié)會舉辦的一次活動上兩人正式認識，在其后的交流中有了共同目標創(chuàng)建一家能夠與世界強手相抗衡的重工造船企業(yè)。

　　1972年出生的張志熔就是江蘇如皋人。盡管在遇見陳強之前，他幾乎從未涉及過重工行業(yè)的投資及管理，但其在房地產開發(fā)以及投資等方面頗有經驗，他旗下?lián)碛泻闶⒌禺a，資金基礎雄厚。而當時的陳強早在國際造船業(yè)享負盛名，他擁有超過25年重工業(yè)工作經驗，2010年被挪威知名船運雜志《TradeWinds》列為“當今船運業(yè)最具影響力的百名人物第41名”。他是中國迄今為止投資規(guī)模最大、技術設施最先進的現(xiàn)代化船舶總裝廠—上海外高橋造船有限公司的主要創(chuàng)辦人之一。

　　時代周報記者了解到，此次熔盛重工赴港上市，投資者很關心其如何在短期內飛速發(fā)展。對此陳強表示，這主要是受惠于中國經濟的快速增長及全球對石油及天然氣需求的上升，而在公司的發(fā)展過程中，民營企業(yè)的靈活性又使其在同行中占據(jù)著優(yōu)勢。

　　中投顧問段嘉宣指出，在我國50強的造船企業(yè)中，國有大中型企業(yè)數(shù)量超過了85%，而且有國家資源和信用支持。熔盛重工作為一家民營企業(yè)，在短時期內能發(fā)展起來，更顯得來之不易，公司上市后預計將會迎來更大的發(fā)展空間。

　　另一位對熔盛重工有過研究的券商分析員告訴時代周報記者，實際上熔盛重工短時間內的躍進式的發(fā)展，作為標桿企業(yè)，很大程度上離不開當?shù)卣拇罅Ψ鲋?。?jù)了解，在今年8月，熔盛重工剛剛獲得了由中國進出口銀行授予的人民幣500億元最高額授信，刷新了中資銀行對非國有企業(yè)授信規(guī)模的紀錄。

　　張志熔財富飆至224億

　　在熔盛重工此次華麗的IPO中，熔盛重工大股東張志熔再次被推向了聚光燈前。時代周報記者了解到，蘇商張志熔為人極其低調，很少在媒體上露面，其發(fā)跡故事也頗為神秘。在熔盛重工他雖然是最大股東，但僅僅以非執(zhí)行董事的身份在董事會任職，公司主要日常事務還是由陳強等人主管。

　　在2010年福布斯中國富豪榜中，張志熔以178億元排名第26位。而對于這位老板，熔盛重工員工對時代周報記者表示“很少見到人”、“偶爾開大會時出現(xiàn)”。在為數(shù)不多對張志熔的報道中如此描述：他11歲時跟著打工的父親來到上海，1994年剛從松江建筑工程學校畢業(yè)，籌措3萬元“下海”創(chuàng)辦了建筑工程公司，集資開發(fā)60多萬平方米的商品房。其后在上海房地產業(yè)處于低谷時期趁機進入房地產行業(yè)。隨著黃浦江邊的豪宅項目尚海灣面世，恒盛地產一戰(zhàn)成名。

　　盡管張志熔的公眾形象頗為神秘，但在國際資本市場上卻早已是顯山露水。在2007年，張志熔有意將旗下的恒盛地產以及熔盛重工都在港上市。不料2008年的金融危機后國際投資環(huán)境惡劣，兩家公司的IPO計劃都暫被擱置。后恒盛地產在2009年10月成功上市。

　　在2007年下半年，熔盛重工獲得了一筆由高盛牽頭的財團組成的投資，金額約3億美元。該財團的其他投資者包括美國對沖基金D.E.Shaw和著名的新天域資本。不過，在2008年國際金融環(huán)境惡化的背景下，該財團成員全部退出了熔盛重工的投資。

　　分析人士指出，此前的籌備上市以及恒盛地產的成功上市，都為張志熔在資本市場積累了不少經驗和人脈。記者了解到，在目前熔盛的基礎投資者中，來自內地、香港以及海外等各方面的資金都有。其中，中投旗下BestInvestment將認購3000萬美元；中海油認購4000萬美元；中國人壽認購5000萬美元；南方基金認購3500萬美元；AtlantisFundManagement認購3000萬美元；BondicInternationalHoldingsLimited認購5000萬美元；另外，善于在新股市場把握機會的香港富商鄭裕彤也通過旗下的周大福認購了5000萬美元。

　　分析人士稱，如果此次熔盛重工成功上市，張志熔僅僅憑借持有65%的恒盛地產和稀釋后56%的熔盛重工的股份，身家就將漲至約224億，必將成為明年富豪榜上的新寵。

來源：時代周報